Melhore sua estratégia de diversificação com essas 3 dicas inteligentes.
Não pegue com todos os seus ovos em uma cesta. Aqui estão algumas maneiras inteligentes de melhorar facilmente sua estratégia de diversificação.
Fonte: Nasdaq via Facebook.
Os índices amplos de mercado foram nada menos que imparáveis desde que atingiram os mínimos em março de 2009. O S & amp; P 500, indiscutivelmente, o índice que reflete mais precisamente a saúde geral do mercado, aumentou quase 220%, enquanto o Dow Jones Industrial A média e o Nasdaq Composite também estão atingindo novos níveis de todos os tempos.
O mercado de ações ajudou a reativar as contas de poupança de aposentadoria para os trabalhadores em seus 20 anos até os aposentados atuais. No entanto, a Grande Recessão serviu como um excelente lembrete para os investidores diversificar suas participações.
O que é diversificação? É o processo de propagação deliberada em torno do seu dinheiro, a fim de minimizar o risco. Para ser claro, as estratégias de diversificação não garantem que você irá lucrar. Não existe tal estratégia; Todos os investimentos envolvem algum nível de risco. Em vez disso, você está apenas usando a diversificação como meio de desalavancar seu portfólio de níveis mais altos de risco e potencialmente limitar a volatilidade.
Examinemos brevemente três maneiras diferentes de melhorar sua estratégia de diversificação.
1. Considere os fundos do índice ou ETFs.
Um ETF não é mais do que uma cesta de ações realizada em um único fundo. Em troca de uma comissão para seu corretor e uma taxa de despesa anual nominal, você pode possuir um grande grupo de ações que representam o mercado de ações amplo ou um setor específico.
Por exemplo, digamos que você deseja exposição ao setor de biotecnologia de alto crescimento, mas não consegue lidar com as pesquisas profundas que o setor exige, ou você não tem o estômago para enfrentar a notória volatilidade do setor. Existe uma solução simples para isso: o SPDR S & amp; P Biotech ETF (NYSEMKT: XBI).
Fonte: Food and Drug Administration via Facebook.
Atualmente, o fundo possui 99 ações que têm um valor de mercado médio de quase US $ 9,2 bilhões (então, não estamos falando apenas de lançamentos de moeda especulativos aqui) e esperamos que eles cresçam seus ganhos nos próximos três a cinco anos em aproximadamente 40%. O índice de despesas brutas do fundo - a taxa que cobra aos investidores pela gestão do fundo - é apenas 0,35% ao ano. Mas a verdadeira boa notícia é que o ETF também possui um rendimento de dividendos de 0,8%, o que mais que cobre esses custos.
A compra do SPDR S & amp; P Biotech ETF não garantirá um investimento rentável em biotecnologia. No entanto, se uma empresa no fundo for cortada pela metade durante a noite em dados clínicos ruins, você perderá uma quantidade muito pequena de seu investimento em oposição a um total de 50%.
De acordo com o Investment Company Institute, em dezembro de 2014 havia 1.411 ETFs para escolher, com ativos patrimoniais totais de cerca de US $ 2 trilhões. Em outras palavras, você praticamente não tem desculpas para não considerar um fundo negociado em bolsa, a fim de diversificar seu portfólio, já que praticamente existe um ETF para todos estes dias.
2. Sempre esteja investindo.
Fonte: Imagens do dinheiro via Flickr.
A idéia aqui é simples: Timing the market é uma tarefa infrutífera que raramente resulta em sucessos replicáveis durante um longo período de tempo. No entanto, ao longo de períodos de tempo prolongados, o mercado de ações também demonstrou ganhos substanciais de cerca de 8% ao ano. Se você se concentrar na compra a longo prazo e segurando seus investimentos, você deve acabar com pelo menos alguns grandes vencedores no longo prazo.
Quando investir é uma questão que assombra muitos investidores - e a melhor resposta é "sempre". Reserve uma quantia fixa de dinheiro regularmente - a cada semana, duas semanas, mês, trimestre, etc. - e investir nas ações que você já possui, ou em novas empresas, independentemente de como o mercado e seu indivíduo os investimentos estão sendo realizados. Tentando puxar moedas de um centavo, esperando o melhor preço de compra, pode custar-lhe uma quantia significativa no longo prazo, já que nenhum investidor pode comprar e vender consistentemente nos melhores horários. Ao expandir o seu dinheiro ao longo de um período de tempo mais longo, você tem uma melhor chance de tirar proveito dos ganhos dos mercados e minimizar os efeitos negativos dos mercados abrandais de curto prazo.
3. Experimente diferentes tipos de investimentos.
Fonte: Flickr, usuário Sara Hughes.
Uma coisa a lembrar é que, embora certos veículos de investimento sejam mais seguros do que outros, nunca é sábio lançar todo o seu dinheiro em um único tipo de investimento. Por exemplo, mesmo que o mercado de ações tenha historicamente superado todos os outros tipos de investimentos a longo prazo, um pré-aposentado ou aposentado que simplesmente atinge alguma sorte pode encontrar seu ovo de ninho marcado por uma recessão. Por outro lado, comprar um título do Tesouro dos Estados Unidos garantirá praticamente a um investidor um lucro nominal, mas provavelmente também irá custar-lhes dinheiro em termos reais, uma vez que os níveis de inflação são superiores ao rendimento da maioria dos títulos do Tesouro.
Em outras palavras, sua melhor abordagem é equilibrar seus investimentos com base em seus objetivos de investimento, sua idade e sua tolerância ao risco. Investimentos a considerar incluem títulos de governo e empresas, fundos de investimento, ETFs e ações individuais, e CDs de banco. Pesar seus objetivos de investimento determinará se algumas ou todas essas ferramentas de investimento são adequadas para você.
Se bem feito, a diversificação pode proteger e melhorar o seu ninho.
Sean Williams não tem interesse relevante em nenhuma empresa mencionada neste artigo. Você pode acompanhá-lo em CAPS sob o nome de tela TMFUltraLong, rastrear cada seleção que ele faz sob o nome da tela TrackUltraLong, e verifique ele no Twitter, onde ele vai pelo handle TMFUltraLong.
O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
O guia de diversificação.
Desenvolva uma estratégia de investimento de longo prazo para ajudar a atingir seus objetivos.
Investing Strategies Bonds Exchange-Traded Funds Fundos de fundos mútuos.
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Key Takeaways.
A diversificação pode ajudar a gerenciar riscos. Você pode evitar erros caros, adotando um nível de risco com o qual você pode viver. O reequilíbrio é uma chave para manter os níveis de risco ao longo do tempo.
É fácil encontrar pessoas com ideias de investimento - cabeças falantes na TV, seu vizinho ou uma "dica interna" de um corretor. Mas esses tipos de idéias oportunistas não são um substituto para uma estratégia de investimento real.
Acreditamos que definir e manter sua alocação estratégica de ativos estão entre os ingredientes mais importantes em seu sucesso no investimento a longo prazo. Não importa qual seja sua situação, isso significa criar um mix de investimentos com base em seus objetivos, tolerância ao risco, situação financeira e cronograma; e sendo diversificado tanto entre e dentro de diferentes tipos de ações, títulos e outros investimentos.
Em seguida, dê ao seu portfólio um exame regular. No mínimo, você deve verificar sua alocação de ativos uma vez por ano ou a qualquer momento em que suas circunstâncias financeiras mudam significativamente - por exemplo, se você perder o emprego ou obter um grande bônus. Seu cheque é um bom momento para determinar se você precisa reequilibrar sua combinação de ativos ou reconsiderar alguns de seus investimentos específicos.
Por que diversificar?
O objetivo da diversificação não é necessariamente aumentar o desempenho - não garante ganhos ou garantia contra perdas. Mas uma vez que você escolhe segmentar um nível de risco com base em seus objetivos, horizonte temporal e tolerância para a volatilidade, a diversificação pode proporcionar o potencial para melhorar os retornos desse nível de risco.
Para construir um portfólio diversificado, você deve procurar ativos - ações, títulos, dinheiro ou outros - cujos retornos não se mudaram historicamente na mesma direção e no mesmo grau; e, idealmente, ativos cujos retornos geralmente se movem em direções opostas. Dessa forma, mesmo que uma parte do seu portfólio esteja em declínio, o restante do seu portfólio provavelmente aumentará, ou pelo menos não diminuirá tanto. Assim, você pode potencialmente compensar um pouco do impacto que uma classe de ativos de baixa performance pode ter em um portfólio global.
Outro aspecto importante da construção de um portfólio bem diversificado está tentando se diversificar em cada tipo de investimento.
Dentro de suas participações individuais, tenha cuidado com a sobreconcentração em uma única ação. Por exemplo, você pode não querer que um estoque desempenhe mais de 5% do seu portfólio de ações. A Fidelity também acredita que é inteligente se diversificar em ações por capitalização de mercado (pequenas, médias e grandes capitais), setores e geografia. Novamente, nem todos os limites, setores e regiões prosperaram ao mesmo tempo, ou ao mesmo grau, para que você possa reduzir o risco de portfólio espalhando seus ativos em diferentes partes do mercado de ações. Você pode querer considerar uma mistura de estilos também, como crescimento e valor.
Da mesma forma, quando se trata de investimentos de títulos, considere variáveis prazos, qualidades de crédito e durações, que medem a sensibilidade às mudanças na taxa de juros.
A diversificação provou seu valor a longo prazo.
Durante o mercado urso 2008-2009, muitos tipos diferentes de investimentos perderam valor em certa medida ao mesmo tempo, mas a diversificação ainda ajudou a conter as perdas globais da carteira.
Considere o desempenho de 3 carteiras hipotéticas: uma carteira diversificada de 70% de ações, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo; um portfólio de ações; e uma carteira de todo o dinheiro. Como você pode ver na tabela abaixo, um portfólio diversificado perdeu menos do que uma carteira de estoque total na recessão, e enquanto se seguiu na recuperação subseqüente, superou facilmente o caixa e capturou muitos dos ganhos do mercado. Uma abordagem diversificada ajudou a gerenciar o risco, mantendo a exposição ao crescimento do mercado.
A diversificação ajudou a limitar perdas e ganhos de captura durante a crise financeira de 2008.
O alto preço do tempo ruim.
Os investidores obtiveram uma média de retornos mais baixos do que alguns índices de mercado.
Janeiro de 1997 - dezembro de 2016.
Por que é tão importante ter um nível de risco com o qual você pode viver? Como o exemplo acima ilustra, o valor de um portfólio diversificado geralmente se manifesta ao longo do tempo. Infelizmente, muitos investidores lutam para perceber plenamente os benefícios de sua estratégia de investimento, porque em mercados dinâmicos, as pessoas tendem a perseguir o desempenho e a comprar investimentos de alto risco; e em uma desaceleração do mercado, eles tendem a acudir a opções de investimento de baixo risco; comportamentos que podem levar a oportunidades perdidas. O grau de baixo desempenho por parte dos investidores individuais tem sido o pior durante os mercados ursos. Os estudos demonstraram consistentemente que os retornos obtidos pelo investidor médio de ações ou fundos de obrigações ficaram à margem do retorno do índice médio de ações ou títulos, geralmente por uma grande margem.
Os dados da DALBAR mostram que o investidor de fundo médio seguiu significativamente os índices de referência. (Veja o gráfico.) Isso significa que as decisões que os investidores fazem sobre como se diversificar, o tempo de escolha para entrar ou sair do mercado, bem como as taxas que eles pagam ou os fundos de baixo desempenho que eles escolhem, fazem com que eles gerem retornos muito menores do que os mercado global.
"Ser disciplinado como investidor nem sempre é fácil, mas ao longo do tempo demonstrou a capacidade de gerar riqueza, enquanto o tempo de mercado provou ser um exercício dispendioso para muitos investidores", observa Ann Dowd, vice-presidente da Fidelity Investments. "Ter um plano que inclua alocação adequada de ativos e reequilíbrio regular pode ajudar os investidores a superar este desafio".
Construindo um portfólio diversificado.
Para começar, você precisa certificar-se de que seu mix de ativos (por exemplo, ações, títulos e investimentos de curto prazo) esteja alinhado com seu prazo de investimento, necessidades financeiras e conforto com volatilidade. As combinações de ativos da amostra abaixo combinam vários valores de estoque, títulos e investimentos de curto prazo para ilustrar diferentes níveis de risco e potencial de retorno.
Escolha a quantidade de ações com as quais você se sente confortável.
A diversificação não é uma tarefa única.
Uma vez que você tenha um mix alvo, você deve mantê-lo no controle com exames periódicos e reequilíbrio. Se você não reequilibrar, uma boa corrida em ações poderia deixar seu portfólio com um nível de risco inconsistente com seu objetivo e estratégia.
Como um mix de investimento pode mudar ao longo do tempo.
E se você não reequilibrar? O portfólio hipotético mostra o que aconteceria se você não reequilibrasse uma carteira de 2009-2016: a alocação de ações teria crescido drasticamente. (Veja o gráfico.)
O aumento do peso aumentado nas ações significou que o portfólio apresentou mais risco potencial no final de 2016. Por quê? Porque, enquanto o desempenho passado não garante resultados futuros, as ações historicamente tiveram variações de preços maiores do que títulos ou caixa. Isso significa que, quando um portfólio se inclina para ações, ele tem o potencial de maiores e baixos. 2.
O reequilíbrio não é apenas um exercício de redução de risco. O objetivo é redefinir sua combinação de ativos para trazê-lo de volta para um nível de risco apropriado para você. Às vezes, isso significa reduzir o risco, aumentando a parcela de um portfólio em opções mais conservadoras, mas outras vezes significa adicionar mais riscos para voltar ao seu mix alvo.
Uma abordagem de 3 passos.
Investir é um processo contínuo que requer atenção e ajuste regulares. Aqui estão 3 etapas que você pode tomar para manter seus investimentos funcionando para você:
1. Crie um plano de investimento personalizado.
Se você ainda não o fez, defina seus objetivos e prazos, e faça um balanço de sua capacidade e tolerância ao risco.
2. Invista no nível apropriado de risco.
Escolha uma mistura de ações, títulos e investimentos de curto prazo que você considere apropriados para seus objetivos de investimento. (O Centro de Planejamento e Orientação da Fidelity pode ajudar.)
Os estoques têm historicamente um maior potencial de crescimento, e mantê-los por períodos de tempo mais longos pode ajudar a suavizar a volatilidade.
Por outro lado, se você precisar do dinheiro em apenas alguns anos - ou se a perspectiva de perder dinheiro o deixa nervoso demais - considere uma alocação mais alta para investimentos geralmente menos voláteis, como títulos e investimentos de curto prazo. Ao fazer isso, é claro, você estará negociando o potencial de maiores retornos para o potencial de menor volatilidade.
Depois de escolher um mix de ativos, pesquisar e selecionar investimentos adequados.
3. Gerencie seu plano.
Sugerimos que você - por conta própria ou em parceria com um profissional de investimento - faça manutenção regular para o seu portfólio. Que significa:
Monitorar - Avalie seus investimentos periodicamente para mudanças na estratégia, desempenho relativo e risco. Rebalance - Revisifique sua mistura de investimentos para manter o nível de risco com que você se sente confortável e corrigir a deriva que pode acontecer como resultado do desempenho do mercado. Como orientação geral, você pode querer considerar reequilibrar se alguma parte da sua combinação de ativos se afasta do seu alvo em mais de 10 pontos percentuais. Gerencie os impostos - Decida como implementar a colheita de perda de impostos, retirada de benefícios fiscais e estratégias de localização de ativos para gerenciar impostos. Refresque - Pelo menos uma vez por ano, ou sempre que suas circunstâncias ou metas financeiras mudam, revisite seu plano para se certificar de que ainda faz sentido.
A linha inferior.
Alcançar seus objetivos de longo prazo requer equilíbrio de risco e recompensa. Escolher a combinação correta de investimentos e depois reequilibrar periodicamente e monitorar suas escolhas pode fazer uma grande diferença em seu resultado.
Próximos passos a considerar.
Obtenha uma estratégia de investimento personalizada com uma conta gerenciada pela Fidelity.
Explore como investir seu dinheiro e obter idéias de investimento para combinar seus objetivos.
Assista a um vídeo sobre como monitorar seus investimentos.
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Antes de investir, considere os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo ou anuidade e suas opções de investimento. Ligue ou escreva para a Fidelity ou visite a Fidelity para um prospecto livre e, se disponível, um prospecto resumo contendo essa informação. Leia atentamente.
Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.
Guia de Iniciantes de Alocação de Ativos, Diversificação e Reequilíbrio.
Mesmo se você é novo para investir, você já pode conhecer alguns dos princípios mais fundamentais do investimento em som. Como você os aprendeu? Através de experiências comuns e reais que não têm nada a ver com o mercado de ações.
Por exemplo, você já notou que os vendedores de rua vendem frequentemente produtos aparentemente não relacionados - como guarda-chuvas e óculos de sol? Inicialmente, isso pode parecer estranho. Afinal, quando uma pessoa compraria os dois itens ao mesmo tempo? Provavelmente nunca - e esse é o ponto. Os vendedores ambulantes sabem que quando está chovendo, é mais fácil vender guarda-sóis, mas é mais difícil vender óculos de sol. E quando está ensolarado, o inverso é verdadeiro. Ao vender os dois itens - em outras palavras, ao diversificar a linha de produtos - o fornecedor pode reduzir o risco de perder dinheiro em determinado dia.
Se isso faz sentido, você teve um ótimo começo na compreensão da alocação e diversificação de ativos. Esta publicação abordará esses temas de forma mais completa e também discutirá a importância do reequilíbrio de tempos em tempos.
Comecemos por analisar a alocação de ativos.
Atribuição de ativos 101.
A alocação de ativos envolve a divisão de uma carteira de investimentos entre diferentes categorias de ativos, como ações, títulos e caixa. O processo de determinar qual mix de ativos para manter em seu portfólio é muito pessoal. A alocação de ativos que funciona melhor para você em qualquer ponto de sua vida dependerá em grande parte do seu horizonte temporal e sua capacidade de tolerar o risco.
Risco versus Recompensa.
Quando se trata de investir, risco e recompensa estão inextricavelmente entrelaçados. Você provavelmente já ouviu a frase "sem dor, sem ganho" - essas palavras aproximam-se de resumir a relação entre risco e recompensa. Não permita que ninguém lhe diga o contrário: todos os investimentos envolvem algum grau de risco. Se você pretende comprar títulos - como ações, títulos ou fundos mútuos - é importante que você entenda antes de investir que você poderia perder algum ou todo o seu dinheiro.
A recompensa por assumir riscos é o potencial de um maior retorno de investimento. Se você tem um objetivo financeiro com um longo horizonte de tempo, é provável que você ganhe mais dinheiro investindo cuidadosamente em categorias de ativos com maior risco, como ações ou títulos, ao invés de restringir seus investimentos a ativos com menos risco, como equivalentes de caixa. Por outro lado, investir exclusivamente em investimentos de caixa pode ser apropriado para metas financeiras de curto prazo.
Opções de investimento.
Embora a SEC não possa recomendar qualquer produto de investimento específico, você deve saber que existe uma vasta gama de produtos de investimento - incluindo ações e ações de fundos mútuos, obrigações corporativas e municipais, fundos mútuos de títulos, fundos do ciclo de vida, fundos negociados em bolsa, fundos do mercado monetário, e títulos do Tesouro dos EUA. Para muitos objetivos financeiros, investir em uma mistura de ações, títulos e dinheiro pode ser uma boa estratégia. Vamos dar uma olhada nas características das três principais categorias de ativos.
As ações, títulos e caixa são as categorias de ativos mais comuns. Estas são as categorias de ativos que você provavelmente escolheria quando investir em um programa de poupança de aposentadoria ou em um plano de poupança da faculdade. Mas outras categorias de ativos - incluindo imóveis, metais preciosos e outras commodities, e private equity - também existem, e alguns investidores podem incluir essas categorias de ativos dentro de uma carteira. Os investimentos nessas categorias de ativos normalmente possuem riscos específicos de categoria. Antes de fazer qualquer investimento, você deve entender os riscos do investimento e garantir que os riscos sejam apropriados para você.
Por que a alocação de ativos é tão importante.
Ao incluir categorias de ativos com retornos de investimento que se movem para cima e para baixo em diferentes condições de mercado dentro de uma carteira, um investidor pode proteger contra perdas significativas. Historicamente, os retornos das três principais categorias de ativos não foram movidos para cima e para baixo ao mesmo tempo. As condições de mercado que fazem com que uma categoria de ativos façam bem geralmente fazem com que outra categoria de ativos tenha rendimentos médios ou pobres. Ao investir em mais de uma categoria de ativos, você reduzirá o risco de perder dinheiro e os retornos globais do investimento da carteira terão um passeio mais suave. Se o retorno de investimento de uma categoria de ativos cair, você estará em condições de contrariar suas perdas nessa categoria de ativos com melhores retornos de investimento em outra categoria de ativos.
A Mágica da Diversificação. A prática de espalhar dinheiro entre diferentes investimentos para reduzir o risco é conhecida como diversificação. Ao escolher o grupo certo de investimentos, você poderá limitar suas perdas e reduzir as flutuações dos retornos dos investimentos sem sacrificar o ganho potencial demais.
Além disso, a alocação de ativos é importante porque tem um grande impacto sobre se você irá atingir seu objetivo financeiro. Se você não incluir risco suficiente em sua carteira, seus investimentos podem não ganhar um retorno suficientemente grande para atender seu objetivo. Por exemplo, se você estiver economizando para um objetivo de longo prazo, como aposentadoria ou faculdade, a maioria dos especialistas financeiros concorda que você provavelmente precisará incluir pelo menos alguns fundos de ações ou ações em seu portfólio. Por outro lado, se você incluir muito risco em sua carteira, o dinheiro para sua meta pode não estar lá quando você precisar. Um portfólio pesadamente ponderado em ações ou fundos mútuos de ações, por exemplo, seria inadequado para um objetivo de curto prazo, como salvar as férias de verão de uma família.
Como começar.
Determinar o modelo adequado de alocação de ativos para um objetivo financeiro é uma tarefa complicada. Basicamente, você está tentando escolher uma mistura de ativos que tenha a maior probabilidade de atingir sua meta em um nível de risco com o qual você pode viver. À medida que você se aproxima do seu objetivo, você precisará ajustar a combinação de ativos.
Se você entender seu horizonte de tempo e tolerância ao risco - e ter alguma experiência de investimento - você pode se sentir confortável criando seu próprio modelo de alocação de ativos. "Como" os livros sobre o investimento muitas vezes discutem "regras gerais" gerais e vários recursos on-line podem ajudá-lo com sua decisão. Por exemplo, embora a SEC não possa endossar qualquer fórmula ou metodologia específica, o Sistema de aposentadoria de empregados públicos de Iowa oferece uma calculadora de alocação de ativos on-line. No final, você estará fazendo uma escolha muito pessoal. Não há um único modelo de alocação de ativos que seja adequado para cada meta financeira. Você precisará usar o que é certo para você.
Alguns especialistas em recursos financeiros acreditam que a determinação de sua alocação de ativos é a decisão mais importante que você fará em relação aos seus investimentos - que é ainda mais importante do que os investimentos individuais que você compra. Com isso em mente, você pode querer considerar pedir um profissional financeiro para ajudá-lo a determinar sua alocação inicial de ativos e sugerir ajustes para o futuro. Mas antes de contratar alguém para ajudá-lo com essas decisões extremamente importantes, certifique-se de fazer uma verificação completa de suas credenciais e histórico disciplinar.
A Conexão entre Atribuição de Ativos e Diversificação.
A diversificação é uma estratégia que pode ser cuidadosamente resumida pelo adágio atemporal "Não coloque todos os seus ovos em uma cesta". A estratégia envolve a divulgação do seu dinheiro entre vários investimentos, com a esperança de que, se um investimento perder dinheiro, os outros investimentos irão mais do que compensar essas perdas.
Muitos investidores utilizam a alocação de ativos como forma de diversificar seus investimentos entre as categorias de ativos. Mas outros investidores deliberadamente não. Por exemplo, investir totalmente em estoque, no caso de um investidor de vinte e cinco anos para aposentadoria, ou investir inteiramente em equivalentes de caixa, no caso de uma economia familiar para o pagamento inicial em uma casa, pode ser uma alocação de ativos razoável estratégias sob certas circunstâncias. Mas nenhuma estratégia tenta reduzir o risco, mantendo diferentes tipos de categorias de ativos. Então, escolher um modelo de alocação de ativos não irá necessariamente diversificar seu portfólio. Se o seu portfólio é diversificado dependerá de como você distribui o dinheiro em sua carteira entre diferentes tipos de investimentos.
Diversificação 101.
Um portfólio diversificado deve ser diversificado em dois níveis: entre categorias de ativos e dentro das categorias de ativos. Assim, além de alocar seus investimentos entre ações, títulos, equivalentes de caixa e possivelmente outras categorias de ativos, você também precisará espalhar seus investimentos dentro de cada categoria de ativos. A chave é identificar investimentos em segmentos de cada categoria de ativos que possam ocorrer de forma diferente em diferentes condições de mercado.
Uma maneira de diversificar seus investimentos dentro de uma categoria de ativos é identificar e investir em uma ampla gama de empresas e setores da indústria. Mas a parcela de ações de sua carteira de investimentos não será diversificada, por exemplo, se você apenas investir em apenas quatro ou cinco ações individuais. Você precisará de pelo menos uma dúzia de ações individuais cuidadosamente selecionadas para se diversificar verdadeiramente.
Uma vez que a diversificação pode ser tão desafiadora, alguns investidores podem achar mais fácil diversificar dentro de cada categoria de ativos através da propriedade de fundos mútuos e não através de investimentos individuais de cada categoria de ativos. Um fundo mútuo é uma empresa que agrupa dinheiro de muitos investidores e investe o dinheiro em ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Os fundos mútuos tornam fácil para os investidores possuir uma pequena parcela de muitos investimentos. Um fundo total do índice de mercado de ações, por exemplo, possui ações em milhares de empresas. Isso é uma grande diversificação para um investimento!
Esteja ciente, no entanto, de que um investimento em fundos mútuos não fornece necessariamente uma diversificação imediata, especialmente se o fundo se concentrar em apenas um setor industrial específico. Se você investir em fundos mútuos estreitamente focados, talvez seja necessário investir em mais de um fundo mútuo para obter a diversificação que você procura. Dentro das categorias de ativos, isso pode significar considerar, por exemplo, grandes fundos de ações da empresa, bem como algumas pequenas empresas e fundos de ações internacionais. Entre as categorias de ativos, isso pode significar considerar fundos de ações, fundos de títulos e fundos do mercado monetário. Claro, à medida que você adiciona mais investimentos ao seu portfólio, você provavelmente pagará taxas e despesas adicionais, o que, por sua vez, reduzirá seus retornos de investimento. Então você precisará considerar esses custos ao decidir a melhor maneira de diversificar seu portfólio.
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Alterando sua alocação de ativos.
A razão mais comum para alterar a alocação de ativos é uma mudança no seu horizonte temporal. Em outras palavras, ao aproximar-se do seu objetivo de investimento, você provavelmente precisará alterar sua alocação de ativos. Por exemplo, a maioria das pessoas que investem para a aposentadoria detém menos ações e mais títulos e equivalentes de caixa à medida que se aproximam da idade da aposentadoria. Você também pode precisar alterar sua alocação de ativos se houver uma alteração em sua tolerância ao risco, situação financeira ou a própria meta financeira.
Mas os investidores experientes normalmente não alteram a alocação de ativos com base no desempenho relativo das categorias de ativos - por exemplo, aumentando a proporção de ações em uma carteira quando o mercado de ações é quente. Em vez disso, é quando eles "reequilibram" suas carteiras.
Reequilibrando 101.
O reequilíbrio traz seu portfólio de volta ao seu mix original de alocação de ativos. Isso é necessário porque ao longo do tempo alguns de seus investimentos podem ficar fora de alinhamento com seus objetivos de investimento. Você verá que alguns de seus investimentos crescerão mais rapidamente do que outros. Ao reequilibrar, você assegurará que seu portfólio não enfatize demais uma ou mais categorias de ativos e você retornará sua carteira para um nível de risco confortável.
Por exemplo, digamos que você determinou que os investimentos em ações devem representar 60% do seu portfólio. Mas, após um recente aumento no mercado de ações, as ações representam 80% do seu portfólio. Você precisará vender alguns de seus investimentos em ações ou comprar investimentos de uma categoria de ativos insuficientemente ponderada para restabelecer seu mix original de alocação de ativos.
Quando você reequilibrar, você também precisará rever os investimentos dentro de cada categoria de alocação de ativos. Se algum desses investimentos estiver fora de alinhamento com seus objetivos de investimento, você precisará fazer alterações para trazê-los de volta à sua alocação original dentro da categoria de ativos.
Existem basicamente três maneiras diferentes de você reequilibrar seu portfólio:
Você pode vender investimentos de categorias de ativos ponderados e usar o produto para comprar investimentos para categorias de ativos ponderados. Você pode comprar novos investimentos para categorias de ativos insuficientemente ponderadas. Se você está fazendo contribuições contínuas para o portfólio, você pode alterar suas contribuições para que mais investimentos sejam atribuídos a categorias de ativos ponderadas até que seu portfólio volte ao equilíbrio.
Antes de reequilibrar seu portfólio, você deve considerar se o método de reequilíbrio que você decide usar irá desencadear taxas de transação ou conseqüências fiscais. Seu consultor financeiro ou fiscal pode ajudá-lo a identificar maneiras de minimizar esses custos potenciais.
Fique em frente com o seu plano: Compre baixo, venda alto - Deslocar dinheiro longe de uma categoria de ativos quando está indo bem em favor de uma categoria de ativos que está fazendo mal pode não ser fácil, mas pode ser um movimento sábio. Ao reduzir os atuais "vencedores" e adicionar mais dos atuais "perdedores", o reequilíbrio obriga você a comprar baixo e vender alto.
Quando considerar o Reequilíbrio.
Você pode reequilibrar seu portfólio com base no calendário ou em seus investimentos. Muitos especialistas financeiros recomendam que os investidores reequilibrem suas carteiras em um intervalo de tempo regular, como por exemplo, a cada seis ou doze meses. A vantagem deste método é que o calendário é uma lembrança de quando você deve considerar o reequilíbrio.
Outros recomendam reequilibrar apenas quando o peso relativo de uma classe de ativos aumenta ou diminui mais do que uma determinada porcentagem que você identificou com antecedência. A vantagem desse método é que seus investimentos indicam quando reequilibrar. Em ambos os casos, o reequilíbrio tende a funcionar melhor quando feito de forma relativamente infreqüente.
Onde encontrar mais informação.
Para obter mais informações sobre como investir com sabedoria e evitar erros caros, visite a seção Informações do investidor no site da SEC. Você também pode aprender mais sobre vários temas de investimento, incluindo a alocação de ativos, a diversificação e o reequilíbrio no contexto de poupança para aposentadoria, visitando o site do Smart 401 (k) Investimento da FINRA, bem como o site da Administração de Segurança de Benefícios para Empregados do Departamento de Trabalho.
Você pode descobrir mais sobre sua tolerância ao risco ao preencher questionários on-line gratuitos disponíveis em inúmeros sites mantidos por publicações de investimento, empresas de fundos mútuos e outros profissionais financeiros. Alguns sites irão mesmo estimar alocações de ativos com base nas respostas aos questionários. Embora as alocações de ativos sugeridas possam ser um ponto de partida útil para determinar uma alocação adequada para um objetivo específico, os investidores devem ter em mente que os resultados podem ser tendenciosos em relação aos produtos ou serviços financeiros vendidos por empresas ou indivíduos que mantêm os sites.
Once you've started investing, you'll typically have access to online resources that can help you manage your portfolio. The websites of many mutual fund companies, for example, give customers the ability to run a "portfolio analysis" of their investments. The results of a portfolio analysis can help you analyze your asset allocation, determine whether your investments are diversified, and decide whether you need to rebalance your portfolio.
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4 Alternative ETFs to Buy for Ultimate Diversification.
By Aaron Levitt, InvestorPlace Contributor.
Diversification is still one of the best ways to protect and grow your portfolio in a variety of market environments. By having a mixture of asset classes that zig while others zag helps ensure that your portfolio can stand up to whatever the market dishes out.
The problem is that every standard asset class is starting to move in similar patterns.
According to alternative ETFs sponsor Direxion, correlations between asset classes have been growing closer and closer together. From the start of 1994 through the end of 2013, developed and emerging market international stocks have shown a correlation of 80% and 72% with the S&P 500. Those numbers mean that they practically move in lock-step with the S&P.
Even benchmark bond indices — like the Barclays Capital U. S. Aggregate — have shown positive correlations with stocks during that time. Bonds are supposed to have an inverse relationship with stocks.
Which is why liquid alternative ETFs could be a great bet for concerned investors.
Asset classes like commodities or managed futures along with strategies like 130/30 and merger-arbitrage are some of the only ways investors can truly gain diversification for their portfolios. And while they may seem like exotic assets, the boom in alternative ETFs makes it easy for anyone to add them to a portfolio.
Here are four of the best alternative ETFs to buy today.
IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI)
When it comes to alternative ETFs, one of the first to enter the sector is still one of the best broad-based funds to choose from. The nearly $1 billion IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI) is an alternative ETF that attempts to replicate the risk-adjusted return characteristics of hedge funds using various alternative investment styles.
Basically, you get all the various liquid alts styles under one ticker: long/short equity, global macro, market neutral, event-driven, fixed income arbitrage and emerging markets strategies.
QAI is an alternative ETF of ETFs, meaning it holds other publicly traded ETFs as its holdings. The fund is actively managed and shifts frequently to achieve its mandate of providing hedge-fund-like risk-adjusted returns. Current top holdings for include the Vanguard Total Bond Market (BND), iShares Russell 2000 Growth (IWO) and PowerShares Senior Loan (BKLN).
Since its inception, QAI has managed to provide consistent returns — around 4.1% annually since 2009. Yes, those returns have trailed the S&P 500. But alternative ETFs aren’t intended to beat the market every year. Remember, we’re looking for diversification here, and that’s exactly what QAI provides.
Expenses for the alternative ETF run 0.91% or $91 per $10,000 invested.
WisdomTree Managed Futures Strategy ETF (WDTI)
At its core, a managed futures strategy takes advantage of various price trends across different futures contracts — things like commodities, currencies and stock index derivatives. The WisdomTree Managed Futures Strategy ETF (WDTI) manages to take that complex (read: expensive) strategy and puts into a little neat alternative ETF costing only 0.95% to own.
WDTI is actively managed and is designed to track the Diversified Trends Indicator (DTI Index). The DTI is main benchmark for the sector and includes everything from U. S. treasury futures and currency futures/non-deliverable forwards to commodity futures/swaps. WDTI also holds U. S. government and money market securities as collateral for its futures holdings.
However, the beauty for this alternative ETF is that investors in WDTI only get a 1099 come tax time. That’s much simpler than getting a K-1 statement and all its the hassles for regular futures pools.
So far, performance for WDTI has been pretty poor as most commodities have fallen by the wayside and stocks have rallied. However, that just highlights WDTI’s non-correlated status with broader asset classes. WDTI is one of the best ETFs to buy for more troubled times ahead.
One strategy making its way into alternative ETFs is long/short. Essentially, long/short funds will take long positions in stocks that are expected to appreciate and short positions in stocks that are expected to decline. The idea is profit from the spread between the pair trades.
The popular ProShares RAFI Long/Short (RALS) shorts and goes long stocks in equal proportions, which is different than many long/short funds, as they usually have a slight bias towards the long side.
RALS chooses to go long or short a stock based on smart-beta pioneers Research Affiliates Fundamental Index (RAFI) weighting methodology. RALS will take long or short positions based on its RAFI weighting relative to its more traditional market cap weighting. Top long holdings including AT&T (T) and Chevron (CVX), top shorts include Google (GOOG).
By going long and short, RALS has lived up to its objectives and has provided a pretty constant market neutral return. Since its inception, RALS has delivered a 2.4% return. While that’s not market-beating, it’s not too shabby compared to other alternatives ETFs. Remember, it’s designed to provide that return in good and bad markets.
Expenses for RALS run 0.95%.
Credit Suisse Merger Arbitrage ETN (CSMA)
Another alternative ETF that investors may want to tap is the Credit Suisse Merger Arbitrage ETN (CSMA). The exchange-traded note (ETN) follows the market neutral strategy of gaming the M&A market with merger-arbitrage.
When one firm announces that it is planning on buying another, the acquired stock price usually jumps up to within a few cents of the buyout price. That’s due to the risk of the deal not going through. Merger-arbitrage involves buying that bought-out stock and profiting from the difference between the deal offer price and the current stock price.
Snag enough 50 cent or $1 differences and you start to make some serious coin over the long haul.
That’s what CSMA attempts to do — make a few cents of each transaction. Its underlying index is rebalanced every five days, rather than monthly or quarterly, allowing the fund to capture these event-driven gains. What’s better is that M&A deals happen during all sorts of markets. As such, merger-arbitrage has only a 0.25% correlation to the S&P 500.
The only problem for this alternative ETF is that Credit Suisse hasn’t updated the holdings data recently. That could help explain why CSMA has hardly any trading volume. However, if the investment bank gets back to actually reporting its ETNs holdings, CSMA is a big buy — especially considering that the alternative ETF only costs 0.55% to own in expenses.
As of this writing, Aaron Levitt did not hold a position in any of the aforementioned securities.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
Best Buy: Marketing and Business Strategy.
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Transcript of Best Buy: Marketing and Business Strategy.
Founded in 1966.
$50 Billion Fortune 100 Company.
1.6 Billion visitors a year.
1,103 US Retail Stores.
125,000 US Employees.
Projected to close 47 stores in 2013.
4.3% of total stores.
Strong market presence.
Operates 1,103 big box stores in the U. S.*
4,308 total operations worldwide.*
Best Buy is the specialty retailer of the decade.
Offers a wide array of products and services.
The company is going green by implementing a buyback and recycle program to help reduce waste.
Techniques for Improved Customer Interaction and Upselling.
Quarterly Conference for Top Preforming Sales Associates.
Provides incentives for employees.
Five Force Model.
Threat of New Entrants:
Bargaining Power of Buyers:
Bargaining Power of Suppliers:
Threat of Substitute Products:
Corporate Level Strategy.
What business are they in?
Two primary goals:
Offering customers the broadest range of products at the lowest possible prices.
Expanding into new international markets.
Structure and Control Systems.
2001: Magnolia Hi-Fi (High End Home Audio and Video)
2003: Geek Squad (In-Home/In-Store Repair & Installation)
Pacific Sales Kitchen and Bath Center.
Launched Best Buy Mobile.
2001: Acquired Future Shop Ltd.
Canada's Largest Consumer Electronics Retailer.
Acquired 75% interest in Jiangsu Five Star Appliance Co. Ltd.
Acquired remaining 25% interest in Five Star.
Joint venture with "The Carphone Warehouse" to form Best Buy Europe.
Non-commission based sales reduce motivation of workers.
Low gross margins.
Large “big box” store formats don’t suit all customers.
Limited bargaining power with suppliers.
Pobre serviço ao cliente.
Lack of knowledgeable employees.
Long lines and waits to speak with sales people.
Best Buy has found expansion opportunities in Europe and China.
Online growth potential.
Acquisition of Rivals.
Improving inventory management through long-term relationship with suppliers.
Growth of sales in.
smartphones e tablets.
Fierce retail competition.
Online competitors such as Amazon or eBay.
Price match programs.
Pressure from competition to reduce prices.
Rising labor wages.
Brick and Mortar.
Changing Market Place.
Backward Vertical Integration.
Growth of Big Box Stores.
Reinvent the shopping experience.
Improve Point of Sale (Mobile PoS)
Increase Employee Expertise/Incentives.
Price Matching with Sales Tax.
Improve Store Layout (Cafe/GameRoom)
Kiosks to assist customer decision making.
Enhance Marketing Awareness through Social Media.
Leverage loyalty card data to create shopper insights.
Offer workshops on various technologies and products.
Improve image through charitable donations.
Expand service offerings.
Multi-Business Unit Structure.
Split operations into several independent brands, operating independently.
Best Buy Enterprise.
Best Buy Mobile.
Operates with a Hierarchical Chain of Command.
Political and Organizational Factors.
New Laws and Restrictions.
Strict Internal Regulations against Government Interaction.
Government and Political Manager.
Hierarchical Chain of Command.
Comprehensive Social Media Marketing.
Implementation of Mobile Point of Sale System.
Increase consumer satisfaction/loyalty.
Keep track of purchases and create recommendations.
Rethinking its strategy.
lower prices and good customer service.
'Low Cost Guaranteed'
Smaller stores, Best Buy Mobile.
Third-party marketplace offering online products.
Increased sales from 2.5billion in 2011 to 2.95 billion in 2012.
Changing it's product mix.
TV's are a large part of Best Buy's sales.
5 Tips For Diversifying Your Portfolio.
For establishing a strategy that tempers potential losses in a bear market, the investment community preaches the same thing that the real estate market preaches for buying a house: "location, location, location."
Diversification is a battle cry for many financial planners, fund managers, and individual investors alike. When the market is booming, it seems almost impossible to sell a stock for any less than the price at which you bought it. When the indexes are on their way up, it may seem foolish to be in anything but equities. But because we can never be sure of what the market will do at any moment, we cannot forget the importance of a well-diversified portfolio (in any market condition).
Looking Back: A Lesson in the Importance of Diversification.
With the luxury of hindsight, we can sit back and critique the gyrations and reactions of the markets as they began to stumble after the '90s, and again in 2007. Diversification is not a new concept. We should remember that investing is an art form, not a knee-jerk reaction, so the time to practice disciplined investing with a diversified portfolio is before diversification becomes a necessity. By the time an average investor "reacts" to the market, 80% of the damage is done. Here, more than most places, a good offense is your best defense and in general, a well-diversified portfolio combined with an investment horizon of three to five years can weather most storms. Here are some diversification tips:
Equities are wonderful, but don't put all of your investment in one stock or one sector. Create your own virtual mutual fund by investing in a handful of companies you know, trust, and perhaps even use in your day-to-day life. People will argue that investing in what you know will leave the average investor too heavily retail-oriented, but knowing a company or using its goods and services can be a healthy and wholesome approach to this sector.
2. Consider Index or Bond Funds.
Consider adding index funds or fixed-income funds to the mix. Investing in securities that track various indexes make a wonderful long-term diversification investment for your portfolio. By adding some fixed-income solutions, you are further hedging your portfolio against market volatility and uncertainty.
Add to your investments on a regular basis. Lump-sum investing may be a sucker's bet. If you have $10,000 to invest, use dollar-cost averaging. This approach is used to smooth out the peaks and valleys created by market volatility: you invest money on a regular basis into a specified portfolio of stocks or funds.
Buying and holding and dollar-cost averaging are sound strategies, but just because you have your investments on autopilot does not mean you should ignore the forces at work. Stay current with your investment and remain in tune with overall market conditions. Know what is happening to the companies you invest in.
5. Keep a Watchful Eye on Commissions.
If you are not the trading type, understand what you are getting for the fees you are paying. Some firms charge a monthly fee, while others charge transactional fees. Be cognizant of what you are paying and what you are getting for it. Remember, the cheapest choice is not always the best.
Investing can (and should) be fun. It can be educational, informative and rewarding. By taking a disciplined approach and using diversification, buy-and-hold and dollar-cost-averaging strategies, you may find investing rewarding - even in the worst of times.
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